Финансовая модель в Excel: общие рекомендации

С помощью финансовой модели руководитель может быстро увидеть насколько изменени одного фактора скажется на финансовом состоянии организации по итогам месяца, года, квартала.

В наше время достаточно ввести нужные формулы в таблицы Excel, остальное алгоритм просчитает автоматически. Моделирование может быть основано на разных показателях, быть более подробным, предназначенных для профильных бухгалтерских и аналитических отделов или общим, для руководства.

Подробнее о создании финансовых моделей можно узнать на курсах, которые предлагает Московская бизнес Школа. На лекциях школы бизнеса на конкретных примерах объяснят чем финансовое моделирование инвестпроектов отличается от базового моделирования. Ученики пройдут исчерпывающую практику в «Эксель», научатся анализировать полученные данные. Каждый шаг ученика будет проводиться под контролем квалифицированного преподавателя. Подробнее о курсе – https://mbschool.ru/seminars/251210/.

Общие принципы построения финансовой модели

Любая модель не только финансовая, строится на каких-то параметрах. Базовые не меняются от вида бизнеса: активы, пассивы, финансовые потоки, доходы, расходы.
Первый этап построения модели не требует точности до рубля – составляем план реализации на год для всех услуг или всей номенклатуры товаров по отдельности.

Следующий этап очевиден – расходы. Предположим, что вы имеете стабильную себестоимость продукции, договор аренды с прописанной стоимостью на год вперед, а зарплата сотрудников определяется как 20% выручки. Простейшая Excel формула fx = 0,25* (страница с планом выручки) позволит считать это автоматически. Но зарплата может быть также константой, тогда и считать ничего не надо.

Итак, у вас уже 2 базовые таблички — план реализации и план затрат. Вообще-то сразу после них могут быть еще несколько табличек – налоговые отчисления, предполагаемые налоговые льготы по итогам финансового года и так далее. То есть, более подробная разбивка расходов на составляющие. Но мы переходим сразу к плану доходов и расходов.

Суммируем и высчитываем рентабельность

Операционные доходы и расходы считаются простым суммированием чисел в соответствующих столбцах. Операционная прибыль – вычитанием первого из второго. Рентабельность = прибыль/доход * 100. Не забудьте потом просуммировать показатели за выбранный период (год) – это важно. Итоговая рентабельность считается не суммированием или средним арифметическим. Надо итоговую прибыль разделить на итоговый доход и умножить на 100.

План движения денежных средств

Первый столбец (начало первого месяца) в плане – остаток на счетах и обязательства (если есть). Далее, опять-таки помесячно, вносятся предполагаемые операционные поступления и операционные расходы. Как именно подробно расписывать в строках таблицы расходы и поступления зависит от того, что чего именно таблица будет использована.
Последние строки всегда: сальдо по операционной деятельности, сальдо на на начало периода,сальдо на конец периода.

Прогнозный баланс

Прогнозный баланс показывает активы (операционная прибыль+основной капитал+если имеется, дебиторская задолженность). Это тоже актив. Капитал – это активы минус кредиторская задолженность.

Анализ, корректирование предполагаемых показателей.

Надо помнить,что на бумаге всегда гладко, но овраги никто не отменял. Любое моделирование не идеально. Поэтому по мере промежуточных итогов за год можно менять и предполагаемые доходы, предполагаемые расходы. А также заменять предполагаемые цифры реальными.

То есть,если у вас план на год, то в табличках будут столбцы на 12 месяцев и столбец «итого». Для прогнозного баланса не столбец «Итого» не нужен, баланс последнего месяца и будет «Итого».

Если у поступления за январь выше – вносим реальные. Корректировать по итогам 1 месяца дальнейшие поступления обычно не берутся, над посмотреть на динамику. Но в принципе можно корректировать хоть ежемесячно. Главное самим не запутаться.

Кстати, расходы могут тоже корректироваться, причем в неприятную сторону гораздо чаще. Для этого у предприятия предусмотрена амортизация, но об этом в другой раз.